Консалтинг и Андеррайтер: взаимодействие и компетенции
Таблица: Роли андеррайтера и консалтинговой компании при IPO и листинге
| Этапы листинга | Андеррайтер (Пример: Инвестиционный банк) | Консалтинговая компания (Пример: TOP EXPERT) |
|---|---|---|
| Подготовка к IPO | – Оценка финансового состояния компании | – Проведение аудита текущего состояния компании |
| – Определение объема выпуска и условий | – Помощь в подготовке финансовой отчетности (IFRS, GAAP) | |
| – Разработка стратегии IPO | – Оценка готовности компании к IPO | |
| Структурирование сделки | – Определение ценового диапазона и сроков размещения | – Оптимизация корпоративной структуры |
| – Подготовка проспекта эмиссии | – Юридическое и налоговое консультирование | |
| Маркетинг и букбилдинг | – Организация roadshow и презентаций для инвесторов | – Обучение и поддержка руководства компании |
| – Сбор заявок от инвесторов | – Консультации по взаимодействию с инвесторами | |
| Гарантирование размещения | – Обязательство выкупить все не проданные акции | – Неприменимо |
| Регулирование и документация | – Подача документов в регуляторные органы и биржу | – Обеспечение соответствия нормативным требованиям |
| Поддержка после IPO | – Стабилизация цены акций | – Консультации по улучшению корпоративного управления |
| – Мониторинг рыночной активности | – Поддержка в управлении капиталом |
Обязанности андеррайтера (Пример: Инвестиционный банк)
- Подготовка и структурирование сделки:
- Оценка финансового состояния компании и определение объема выпуска акций.
- Разработка стратегии IPO, включая определение ценового диапазона и сроков размещения.
- Подготовка проспекта эмиссии и других необходимых документов.
- Маркетинг и букбилдинг:
- Организация roadshow и презентаций для потенциальных инвесторов.
- Сбор заявок от инвесторов и определение окончательной цены размещения.
- Гарантирование размещения:
- Обязательство выкупить все не проданные акции, обеспечивая эмитенту гарантированный капитал.
- Регулирование и документация:
- Подача документов в регуляторные органы и биржу, обеспечение соответствия нормативным требованиям.
- Поддержка после IPO:
- Стабилизация цены акций, мониторинг рыночной активности и предоставление консультаций по управлению капиталом.
Обязанности консалтинговой компании (Пример: TOP EXPERT)
- Подготовка к IPO:
- Проведение аудита текущего состояния компании и оценка готовности к выходу на биржу.
- Помощь в подготовке финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами (IFRS, GAAP).
- Структурирование сделки:
- Оптимизация корпоративной структуры и улучшение систем корпоративного управления.
- Юридическое и налоговое консультирование, обеспечение соответствия законодательным требованиям.
- Маркетинг и букбилдинг:
- Обучение топ-менеджмента компании требованиям и ожиданиям публичного рынка.
- Консультации по взаимодействию с инвесторами и общественностью.
- Регулирование и документация:
- Поддержка в подаче документов в регуляторные органы и обеспечение соответствия нормативным требованиям.
- Поддержка после IPO:
- Консультации по улучшению корпоративного управления и поддержка в управлении капиталом.
Андеррайтеры и консалтинговые компании играют взаимодополняющие роли в процессе листинга. Андеррайтеры (например, инвестиционные банки) фокусируются на структурировании сделки, маркетинге и гарантировании размещения акций. Консалтинговые компании (например, TOP EXPERT) предоставляют аудит, консультирование и поддержку в улучшении корпоративного управления и соответствия нормативным требованиям. Их совместная работа обеспечивает успешное размещение ценных бумаг на бирже и достижение стратегических целей компании.
